Las tarifas spot del transporte aéreo mundial disminuyeron por segundo mes consecutivo en junio, un 4% menos interanual, ya que la oferta de capacidad superó la demanda por primera vez en 19 meses, y las preocupaciones sobre un segundo semestre de 2025 más desafiante aumentaron debido a la incertidumbre sobre las perspectivas del comercio internacional, según nuevos datos de los analistas de la industria Xeneta.
Niall van de Wouw, director de transporte aéreo de Xeneta, calificó este desempeño del mercado como “poco sorprendente” y agregó que, si bien los políticos continúan intercambiando golpes económicos en forma de aranceles, la última información mensual también indica que los consumidores están “votando con sus billeteras” y buscando ahorrar dinero en bienes no esenciales.
Los volúmenes mundiales de carga aérea se mantuvieron estables en junio, con un aumento de solo un 1% interanual, mientras que la capacidad disponible medida durante el mismo período aumentó ligeramente un 2%.
“El mercado del transporte aéreo de carga está perdiendo impulso en medio de tanta incertidumbre”, afirmó. “Para los consumidores que ya se encontraban bajo una fuerte presión financiera debido al aumento del coste de la vida, el aumento de los aranceles significa que es más probable que se lo piensen dos veces antes de comprar muchos de los productos que se exportan e importan por vía aérea”.
Con aranceles no hay ganadores
Cuando Xeneta publicó los datos de mercado de abril, nos preguntamos: “¿Qué tan mal estará la situación?” durante el resto de 2025. Sin duda, esto es una preocupación prioritaria para las aerolíneas y los transportistas, pero también para los transportistas y los consumidores. Cualquier economista dirá que con los aranceles no hay ganadores.
Es erróneo pensar que la reducción de las tarifas de carga aérea en los principales corredores comerciales representa automáticamente una ventaja para los transportistas. Con una menor confianza del consumidor, las tarifas bajas no son un gran consuelo cuando la demanda subyacente se deteriora, añadió van de Wouw.
Precios ligados a las fuerzas del mercado
Los datos de carga aérea de junio se presentan en un contexto de creciente incertidumbre. La suspensión temporal de los nuevos aranceles estadounidenses expirará el 9 de julio para la mayoría de los países, y el 13 de agosto para China, lo que ensombrece la demanda futura. Simultáneamente, el aumento repentino de los precios del petróleo crudo y el combustible para aviones, causado por el conflicto en Oriente Medio, aún no ha elevado las tarifas de flete, ya que los precios de la carga aérea siguen estando más ligados a las fuerzas del mercado que a los costos de los insumos, afirmó.
A esta inquietud se suma el debilitamiento del dólar estadounidense. Dado que la mayoría de los contratos de transporte aéreo están denominados en monedas locales, la depreciación de alrededor del -5 % del dólar (en varios índices del dólar estadounidense) ha atenuado la caída general de los tipos de cambio spot en dólares.
El factor de ocupación dinámica global de carga aérea en junio reflejó la tendencia a la baja del mercado, con una caída interanual de 2 puntos porcentuales, hasta el 56 %. El factor de ocupación dinámica es la medida de Xeneta de la utilización de la capacidad, basada en el volumen y el peso de la carga transportada, junto con la capacidad disponible.
La demanda del primer semestre siguió creciendo un 3%
A pesar de esta turbulencia, la demanda de carga aérea para el primer semestre de 2025 todavía creció un +3% en comparación con el mismo período del año anterior, pero la industria se está preparando para una perspectiva menos optimista para el resto del año dados los efectos de los aranceles inminentes y las restricciones a las exenciones de minimis de EE. UU. para los bienes de comercio electrónico transfronterizo.
El mes pasado dijimos que el sentimiento estaba impulsando una recesión, pero ahora los fundamentos del mercado están empezando a notarse. En este entorno, en algún momento, algo tiene que ceder.
“Estamos empezando a ver los efectos a largo plazo de toda esta incertidumbre, ya que se han producido importantes daños. Esta podría ser la nueva realidad en el futuro próximo, ya que la industria se enfrenta a una segunda mitad del año mucho más compleja”, comentó Niall van de Wouw.
La mayoría de los corredores de carga aérea experimentaron un descenso en junio
La mayoría de los corredores de carga aérea registraron descensos interanuales en sus tarifas en junio, lo que pone de manifiesto una desaceleración generalizada del mercado. Las rutas desde el Sudeste Asiático hacia Europa y Norteamérica fueron particularmente débiles, con caídas de dos dígitos en las tarifas en comparación con el mismo período del año anterior, cuando los precios se dispararon.
En comparación, el corredor del Noreste Asiático a Europa se mantuvo relativamente estable. Un aumento en los volúmenes de comercio electrónico ayudó a compensar un cambio de capacidad hacia el mercado Asia-Europa, manteniendo las tarifas equilibradas. Sin embargo, las rutas de retorno desde Europa y Norteamérica a Asia continuaron su tendencia a la baja, lo que refleja la persistencia de los desequilibrios comerciales.
Solo unos pocos corredores desafiaron el patrón general. Las tarifas del noreste asiático a América del Norte aumentaron ligeramente, impulsadas por el nerviosismo ante la inminente finalización de la tregua arancelaria de 90 días de Estados Unidos. Las rutas transatlánticas también experimentaron leves alzas: tanto las tarifas spot en dirección oeste como en dirección este registraron incrementos interanuales de un solo dígito.
Ante este panorama incierto, las navieras han ajustado sus estrategias de contratación. El segundo trimestre, típicamente la temporada alta de licitaciones, experimentó un cambio notable. La proporción de contratos a medio plazo (de tres a seis meses) aumentó ocho puntos porcentuales en comparación con el año anterior, en gran medida a expensas de los contratos anuales o a largo plazo. Sin embargo, en comparación con el primer trimestre, la proporción de contratos a tres meses disminuyó 12 puntos porcentuales, lo que sugiere que algunas licitaciones a principios de año se realizaron por necesidad, especialmente para las navieras que priorizan la fiabilidad del servicio.
Los transportistas mantuvieron su cautela en junio. Alrededor del 46% de sus volúmenes adquiridos permanecen en el mercado spot, lo que refleja la creencia de que las tarifas podrían seguir bajando. Su actitud expectante prioriza la flexibilidad sobre los compromisos a largo plazo, por ahora.
Fuente: https://aircargoweek.com/consumers-voting-with-their-wallets-as-air-cargo-market-prepares-for-long-term-effect-of-uncertainty/