Kuehne+Nagel (K+N) ha delineado una perspectiva positiva para el mercado de carga aérea basada en la creciente demanda, la volatilidad del mercado y las limitaciones de capacidad, mientras que también confía en que recuperará el primer puesto en el transporte de carga aérea si pierde el galardón ante DSV.
Durante una presentación en el día de los mercados de capitales, Yngve Ruud, vicepresidente ejecutivo de logística aérea, dijo que el mercado de carga aérea, excluyendo el comercio electrónico, crecerá un 3% entre 2025 y 2028, superando el crecimiento de la flota de cargueros del 1%.
Gran parte de este crecimiento será impulsado por los sectores verticales clave de K+N, como el aeroespacial, los productos perecederos, los productos farmacéuticos, los semiconductores y los centros de servicios de datos, dijo.
“Se espera que tendencias como el crecimiento de la población mundial impulsen la demanda de productos perecederos”, explicó Ruud. “El sector aeroespacial anticipa un crecimiento continuo gracias al mayor desarrollo de los viajes y el turismo”.
Se proyecta que la inversión en equipos semiconductores crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 8-9% entre 2025 y 2028. El sector logístico para centros de datos y servicios, cuyo nuevo producto anunciamos en 2024 , también está en vías de crecimiento, con un gasto en servicios de nube pública que se proyecta que aumentará un 22% solo en 2025, impulsado principalmente por la inversión en tecnología de IA.
Mientras tanto, agregó que la volatilidad en los patrones comerciales como resultado de los desarrollos geopolíticos y la implementación de aranceles también impulsaría la necesidad de servicios de carga aérea confiables para mantener cadenas de suministro resilientes.
En cuanto a la oferta, Ruud dijo que la utilización de la capacidad de los aviones de carga ya es alta y se verá sometida a mayor presión debido al envejecimiento de la flota y la entrega limitada de nuevos aviones.
“La retirada progresiva de los antiguos cargueros de fuselaje ancho creará un vacío en el sector de los grandes aviones de fuselaje ancho”, afirmó. “En los últimos años, aproximadamente el 4% de la flota en servicio se ha retirado gradualmente; prevemos que esta tasa aumentará al 5-6% en los próximos años debido al aumento de la edad promedio de la flota mundial”.
Dijo que en 2018, el 8% de la flota mundial de cargueros tenía más de 30 años y se espera que esta cifra alcance el 17% en 2025.
Además, tenemos limitaciones de suministro en las nuevas entregas. Como consecuencia, se proyecta que la flota de cargueros de fuselaje ancho crezca solo un 1 % anual hasta 2028.
Por otra parte, el transportista parece estar destinado a perder su posición como el mayor transportista aéreo de carga del mundo en los próximos años si la adquisición de DB Schenker por parte de DSV resulta exitosa.
Sin embargo, K+N confía en que recuperará el primer puesto gracias a adquisiciones complementarias para expandirse en sectores específicos y al crecimiento orgánico.
“La escala importa”, afirmó Ruud. “Históricamente, nuestro crecimiento e inversión nos llevaron a la primera posición en 2021 y la hemos mantenido con éxito hasta hoy. Si nos superan brevemente en el futuro cercano, creemos firmemente que recuperaremos ese liderazgo”.
El crecimiento será impulsado por la inversión en servicios para sectores específicos, como el aeroespacial, los semiconductores, los servidores y centros de datos, la atención de la salud y los productos perecederos; la expansión de su red de vuelos chárter y sus puntos de acceso para permitirle adaptarse a los patrones cambiantes del comercio; inversiones en personas y tecnología; y adquisiciones complementarias.
Señaló que en 2019, la red de vuelos chárter de la compañía contaba con 13 conexiones semanales. Este año, la cifra aumentará a 100 conexiones semanales.
En términos de puertas de entrada, la compañía agregó tres nuevas ubicaciones el año pasado, tiene planes de agregar otras ocho este año y cuatro más más allá de 2025.
Tras la presentación, el banco de inversión Jeffries dijo que la dirección general de Kuehne+Nagel estaba estableciendo objetivos de crecimiento más realistas.
“Desde el principio quedó claro que la gerencia es muy consciente de que los objetivos anteriores eran demasiado ambiciosos y que cualquier objetivo propuesto debía ser alcanzable”, afirmó Jeffries. “Esto fue evidente desde el principio (la jornada se tituló ‘Cómo cumplimos’), pero también se hizo evidente en las conversaciones con la gerencia. Esto es comprensible, ya que el mercado se centraba claramente en que los objetivos anteriores no se habían cumplido”.
La firma de inversión también dijo que la presentación respaldaba su opinión de que el transporte aéreo superaría al marítimo este año.
“La obtención de una mayor capacidad aérea a largo plazo es un indicio de una visión positiva del mercado y permite plazos de entrega más rápidos y un mejor servicio al cliente”, afirmó Jeffries en su nota a inversores.