El transporte aéreo de carga está en auge, pero los líderes no son quienes uno piensa

En medio de la pandemia de COVID-19, cuando las aerolíneas de pasajeros enfrentaban dificultades financieras extremas en medio de niveles extremadamente bajos de demanda de pasajeros, las aerolíneas de carga estaban en auge. Las operaciones de carga fueron más rentables que nunca durante el período comprendido entre abril de 2020 y abril de 2022, durante el cual los rendimientos de la carga aumentaron a más del 200% de los costos del combustible, una métrica común utilizada para analizar la rentabilidad de las operaciones de transporte aéreo de carga.

Con tantas ganancias por obtener, no es sorprendente que aerolíneas como FedEx y UPS Airlines estuvieran operando a máxima capacidad y que lo estuvieran haciendo mejor que nunca. FedEx y UPS, las dos aerolíneas de carga más grandes del mundo según la mayoría de las métricas , operan redes logísticas de extremo a extremo, en las que pueden entregar carga desde su origen hasta sus destinos finales. Esto contrasta marcadamente con las aerolíneas que transportan carga en las bodegas de los vuelos comerciales, que solo transportan mercancías entre aeropuertos en vuelos programados regularmente.

Si bien la mayoría de las empresas vieron caer sus precios de las acciones y sus ganancias durante los primeros meses de la pandemia de COVID-19, estos dos transportistas fueron algunos de los más rentables durante el período comprendido entre abril de 2020 y septiembre de 2020. Las acciones de FedEx subieron más del 150% durante ese primer verano, mientras que UPS registró rendimientos similares del 125%, ambos números impresionantes .

UPS, FedEx y otros operadores que sólo transportan carga parecían estar preparados para un éxito financiero sostenido

Con una confianza extrema del mercado y una demanda de carga aérea en rápido crecimiento, estas compañías parecían estar listas para un período prolongado de impresionante desempeño financiero. Además, las tendencias de los consumidores con respecto a las compras en línea también han cambiado, lo que ha llevado a una mayor demanda de transporte aéreo de carga. No obstante, parece que la confianza en el crecimiento de estos operadores de carga tradicionales puede haber sido considerablemente exagerada.

En los últimos cinco años, la industria del transporte aéreo de carga ha experimentado una amplia transformación , con un aumento significativo de la demanda de carga y la incorporación de muchas aerolíneas nuevas al sector. Analicemos en profundidad qué ha sucedido exactamente en la industria del transporte aéreo de carga durante el año pasado y evaluemos quiénes aprovecharon realmente esta dinámica cambiante de la industria.

Los transportistas tradicionales han ampliado enormemente sus capacidades de carga

La demanda de tráfico de carga aérea ha aumentado significativamente. Para empezar, la demanda general de carga aérea ha aumentado alrededor de un 10% desde 2019, según datos de la consultora Accenture . Hay dos cosas importantes que entender sobre esta cifra, la primera es que demuestra el cambio estructural en la forma en que las empresas y los individuos demandan el transporte de carga aérea. Hay muchas razones por las que la exposición a las compras en línea y las opciones de envío remoto podrían haber provocado un cambio general en la tendencia de las personas a pedir cosas y enviar mercancías.

Además, esta cifra demuestra que, tras tener en cuenta las fluctuaciones cíclicas de la demanda de viajes aéreos creadas por la pandemia, la gente todavía necesita transportar alrededor de un 10% más de carga que antes. Teniendo en cuenta que este aumento de la demanda es significativo, debe haber habido algunos actores dentro de la industria que fueron capaces de captar este negocio adicional y crecer como resultado.

Las aerolíneas como UPS y FedEx no han sido realmente las grandes ganadoras

La intuición común indicaría que las aerolíneas más consolidadas en el sector (las aerolíneas dedicadas al transporte de carga, como FedEx y UPS) estarían en la mejor posición para sacar provecho de esta reestructuración del mercado, y los mercados en 2020 estuvieron de acuerdo con esa idea. Sin embargo, resultó que no fue así.

Inmediatamente después de la pandemia, FedEx, UPS y otros operadores de carga especializados vieron aumentar marginalmente su capacidad disponible y hoy transportan solo alrededor de un 2 % más de carga que antes de la pandemia, según datos de la IATA . Los cargueros improvisados ​​(aerolíneas que colocan cajas en las cabinas de pasajeros) representaron una parte significativa del aumento de la capacidad en los meses inmediatos a la pandemia.

FedEx y UPS tampoco han tenido el éxito financiero prolongado que muchos mercados proyectaban. Las acciones de FedEx alcanzaron su punto máximo en mayo de 2021 y han cambiado poco desde entonces, devolviendo una leve pérdida de alrededor del 10% a los inversores. A UPS le ha ido mucho peor, con acciones que han caído constantemente desde su pico de 2021, cayendo alrededor del 42% hasta la fecha.

Las aerolíneas de pasajeros tradicionales han sido las ganadoras inmediatas

Las aerolíneas que han logrado captar este aumento de la demanda de pasajeros han sido, en su gran mayoría, aerolíneas de transporte regular de pasajeros, que operan dos tipos diferentes de modelos de carga. Algunas aerolíneas operan aerolíneas subsidiarias dedicadas exclusivamente al transporte de carga, como se puede observar en la siguiente tabla:

Las aerolíneas que operan filiales dedicadas exclusivamente al transporte de carga han experimentado el mayor crecimiento durante este período. Los aviones de carga operados por aerolíneas han experimentado un crecimiento del 25 % en la carga total transportada. El otro tipo de filial de carga de aerolíneas comerciales, que transporta carga en la bodega de los aviones comerciales, ha experimentado un crecimiento moderado, en gran parte en línea con las tendencias generales, según la IATA.

Durante los primeros meses de la pandemia, las subdivisiones de carga de las aerolíneas tradicionales acapararon toda la atención, y muchas optimizaron sus prácticas comerciales y ampliaron sus servicios para atender mejor a los clientes. Sin embargo, la industria podría enfrentar un desafío importante en los próximos meses.

Muchos han comentado que las guerras comerciales y el aumento de las políticas económicas proteccionistas podrían conducir probablemente a una disminución de la demanda de viajes aéreos. Según FreightWaves , los aranceles podrían tener un impacto significativo en la creciente demanda de viajes aéreos; algunas proyecciones sugieren que la demanda podría caer hasta un 50%.

Fuente: https://simpleflying.com/air-cargo-booming-market-leaders-guide/