Capacidad aérea nacional en EE.UU.: ¿Se normalizó la situación en el tercer trimestre?

Cuando United Airlines presentó sus resultados del segundo trimestre en julio, Scott Kirby, el director ejecutivo (CEO) de la aerolínea, dijo que varias aerolíneas habían comenzado a cancelar capacidad deficitaria y agregó que la aerolínea se había estado preparando para el momento en que la capacidad doméstica se ajustara.

Sobrecapacidad en EE.UU.

Cuando Delta Air Lines anunció sus resultados del segundo trimestre, su presidente, Glen Hauenstein, dijo que la industria siempre se ha desafiado a sí misma con respecto a la cantidad de capacidad que puede haber en el mercado.

En el tercer trimestre, cuando United Airlines publicó sus resultados trimestrales posteriores el 15 de octubre, Kirby dijo con orgullo que, como predijo, “la capacidad improductiva abandonó el mercado a mediados de agosto, y vimos un claro punto de inflexión en nuestras tendencias de ingresos que impulsó a United a superar las expectativas del tercer trimestre”.

Entonces, ¿qué sucedió exactamente en el mercado interno de Estados Unidos en agosto? ¿Estaban los ejecutivos mucho más contentos con la situación actual?

Capacidad doméstica en agosto

Un primer vistazo a los datos de la empresa de análisis de aviación Cirium mostró que en agosto, las aerolíneas habían agregado un 3,6% más de vuelos semanales que salieron y aterrizaron en EE. UU. año tras año (YoY).

Las dos filas más llamativas en los datos incluyeron a JetBlue y Southwest Airlines, que eliminaron 558 y 2.456 vuelos semanales, respectivamente, durante el mes.

Mientras tanto, las otras dos aerolíneas de bajo costo con ofertas de cabina económica básica, Frontier Airlines y Spirit Airlines , aún agregaron mucha capacidad durante el mes en comparación con agosto de 2023, con 963 y 810 itinerarios semanales adicionales, respectivamente.

Si bien Spirit Airlines aún no ha publicado su informe de resultados del tercer trimestre al momento de escribir este artículo, en el segundo trimestre, Ted Christie, el director ejecutivo de la aerolínea , advirtió sobre los importantes aumentos de capacidad de la industria y los cambios de precios complementarios en el entorno actual, lo que había dificultado el aumento de los rendimientos. Como resultado, su desempeño en materia de ingresos fue decepcionante, agregó Christie.

“La intensa y continua batalla competitiva por el viajero de ocio sensible al precio refuerza aún más nuestra creencia de que estamos en el camino correcto con nuestro plan de transformación para redefinir los viajes de bajo costo con nuevas opciones de viaje de alto valor que permitirán a los Huéspedes elegir una experiencia superior a un precio asequible”.

Para Frontier Airlines , el tercer trimestre significó ajustes. Según Barry Biffle, el director ejecutivo de la aerolínea, durante el trimestre, sus iniciativas de ingresos y red comenzaron a superar un exceso de oferta en capacidad. Biffle también citó el punto de inflexión de mediados de agosto, cuando sus ingresos por milla de asiento disponible (RASM) mostraron una tendencia positiva.

“Esperamos que la madurez de nuestra red y las iniciativas de ingresos y la moderación del crecimiento de la capacidad de la industria preparen el escenario para que RASM siga creciendo y, junto con nuestro desempeño de costos líder en la industria, impulsemos un retorno a márgenes ajustados antes de impuestos de dos dígitos para el verano de 2025”.

Frontier Airlines cerró el tercer trimestre con una ganancia neta de $26 millones (pérdida neta ajustada de $11 millones), con un margen antes de impuestos del 2,9%.

Pasando a la prima

En los últimos meses, las aerolíneas de bajo coste estadounidenses no sólo tuvieron que reajustar sus redes, sino que también tuvieron que introducir algo que diversificara su producto: más opciones premium.

El cambio ha estado en marcha. Biffle, de Frontier, ya señaló que su RASM ajustado por longitud de etapa fue mayor en la segunda mitad del trimestre, en parte debido al progreso de las iniciativas de ingresos de la aerolínea.

“Como hemos señalado […] los productos premium están teniendo mucho mejor desempeño actualmente que los de clase turista. Y a medida que avanzamos en los próximos cambios y ajustes de programación hacia el final del año, esperamos que ese impulso se acelere a medida que las aerolíneas que tienen principalmente productos de clase turista comiencen a racionalizar la capacidad”.

Esas fueron las palabras de Hauenstein, de Delta Air Lines , durante la conferencia telefónica con analistas sobre los resultados del tercer trimestre de la aerolínea. Robert Isom, director ejecutivo de American Airlines , compartió el mismo sentimiento y afirmó que había una clara “preferencia por servicios de tipo más premium” durante su propia conferencia telefónica con analistas tras la presentación de los resultados del tercer trimestre de la aerolínea.

“Si miramos al futuro, creo que los clientes buscan una experiencia más premium. Vamos a adaptarnos a eso”.

United Airlines y su CEO, quien se ha mostrado muy escéptico respecto de las aerolíneas de bajo costo en Estados Unidos , dijeron a analistas y medios durante el tercer trimestre de la aerolínea que la compañía ha estado viendo una evolución que se traducirá en márgenes más altos.

Los productos premium impulsarán el crecimiento del margen a medida que cambie la demanda de los consumidores. Según Andrew Nocella, director comercial de United Airlines, la aerolínea ya estaba observando un entorno de precios mejorado para los productos de ocio en las primeras fases de la curva de reservas.

“Lo atribuimos a cambios en la capacidad, la eliminación de capacidad no rentable, mejores reservas de negocios, aunque muy escasas en este momento, y cambios en los modelos de negocios de las aerolíneas de bajo margen”.