Los volúmenes mundiales de carga aérea crecieron un 4 por ciento interanual en abril, pero con la eliminación hoy del umbral de minimis para los envíos desde China a los Estados Unidos, que se espera que altere drásticamente los volúmenes de comercio electrónico en las próximas semanas y la enorme incertidumbre que se cierne sobre las perspectivas macroeconómicas, la pregunta para el mercado de carga aérea en 2025 se ha convertido en “¿qué tan malo será?”, según los analistas de la industria Xeneta.
En los últimos 10 años, los consumidores estadounidenses no han pagado aranceles por envíos con un valor igual o inferior a $800, lo que ha provocado que el volumen de paquetes transfronterizos hacia EE. UU. se dispare a unos 1350 millones anuales. Existen exenciones similares (aunque menores) en otros países. Sin embargo, a partir de hoy (2 de mayo), los productos de bajo valor procedentes de China y Hong Kong que ingresen a EE. UU. estarán sujetos a nuevos aranceles del 145%. Los productos procedentes de servicios postales pagarán un arancel diferente del 120% sobre el valor de la mercancía o una tarifa fija de $100, que aumentará a $200 el 1 de junio.
Aproximadamente el 50% de los envíos de carga aérea en la ruta China-EE. UU. se realizan a través del comercio electrónico, lo que representa alrededor del 6% del volumen global. Es probable que una fuerte caída de la demanda comprometa la planificación de la capacidad de las aerolíneas, con indicios iniciales que ya apuntan a cancelaciones de vuelos de carga y posibles redistribuciones a otras rutas comerciales.
Uno de los gigantes del comercio electrónico de China, Temu, ya ha respondido reduciendo drásticamente su gasto en publicidad en Estados Unidos, pero las perspectivas para el transporte aéreo mundial (tan dependiente de los ingresos del comercio electrónico durante los últimos 2 o 3 años desde la pandemia) se extienden mucho más allá de la frontera estadounidense, dice Niall van de Wouw, director de transporte aéreo de Xeneta.
Esto es un arma de doble filo. Una disminución de la demanda en una de las rutas aéreas clave entre Asia Pacífico y Norteamérica tendrá un gran impacto, pero también lo tendrá la redistribución de la capacidad a nivel global», afirmó.
Este podría ser un año en el que nos cansemos de ver la palabra “sin precedentes” en los informes de rendimiento del mercado. El panorama macroeconómico dependerá de cuánto dure la incertidumbre y qué sucederá al final, pero el panorama actual es bastante desalentador.
“No se trata de una sola industria afectada. Se trata de importantes rutas comerciales afectadas, y nunca antes habíamos visto algo de esta magnitud”, añadió van de Wouw.
Demanda de mercado más débil en abril y presión a la baja sobre las tasas
En abril, las tarifas spot de carga aérea global aumentaron tan solo un 3 % interanual, el segundo mes consecutivo con un aumento de tan solo un dígito. Esta desaceleración se alinea con una demanda más débil. A la presión a la baja sobre las tarifas se sumó la caída interanual del precio del combustible para aviones, que registró un descenso del 24 % en las tres primeras semanas de abril. Esta caída, impulsada por la persistente incertidumbre económica y geopolítica, probablemente influyó en el crecimiento general de las tarifas spot.
Mientras tanto, la capacidad disponible aumentó ligeramente, un 3 % con respecto a abril de 2024, y el factor de ocupación dinámico disminuyó tres puntos porcentuales intermensualmente, hasta el 57 %. El factor de ocupación dinámico es la medida de Xeneta de la utilización de la capacidad, basada en el volumen y el peso de la carga transportada junto con la capacidad disponible.
Las medidas arancelarias estadounidenses implementadas el 2 de abril, el Día de la Liberación del país, provocaron un aumento repentino de los envíos aéreos desde varios países asiáticos a Norteamérica. Esto provocó aumentos de dos dígitos tanto en el volumen como en las tarifas spot. Cabe destacar que las tarifas spot del Sudeste Asiático a Norteamérica aumentaron un 13 % intermensual, mientras que las del Noreste Asiático subieron un 10 %. Sin embargo, estas ganancias comenzaron a revertirse en la segunda quincena de abril tras el anuncio de una suspensión arancelaria de 90 días y aranceles de represalia del 145 % contra China.
El mayor aumento mensual de las tarifas se observó en el corredor América del Norte-Noreste Asiático, con un aumento del 14 %. Esto se debió, en gran medida, a que los transportistas apresuraron sus exportaciones a China y Hong Kong ante el temor a aranceles recíprocos.
En otros lugares, las tarifas spot entre Oriente Medio y Asia Central y Europa se mantuvieron estables intermensualmente, pero disminuyeron especialmente hacia Europa (-26%) interanualmente, lo que refleja la disminución de la presión de la oferta derivada de las interrupciones previas en el Mar Rojo. Por otro lado, las tarifas transatlánticas hacia el oeste disminuyeron un 7% con respecto a marzo, debido al aumento de la capacidad de bodega en los vuelos de verano, así como a las ralentizaciones estacionales durante las vacaciones de Semana Santa y las posibles medidas arancelarias de EE. UU.
En el corredor Noreste Asiático-Europa, las tarifas de fronthaul hacia Europa experimentaron un ligero aumento intermensual y aumentaron un 10 % interanual. Sin embargo, las tarifas de backhaul hacia el Noreste Asiático cayeron drásticamente, un 17 % en comparación con abril de 2024, debido a la persistencia de los desequilibrios comerciales.
Esperando a ver qué tan mal se pone
“Los datos del mercado de abril no lograron brindar muchos indicadores para el año porque la incertidumbre desde comienzos del mes simplemente se ‘retrasó'”, dijo van de Wouw.
Nada ha cambiado realmente en el último mes. El mercado mundial de carga aérea se encuentra en una situación intermedia. Es muy difícil para las empresas reubicar sus proveedores para evitar aranceles, pero están buscando maneras de reducir el impacto, aunque aún desconocen cuál podría ser el impacto final. La gran pregunta para todos es: ¿qué pasará este año?
El cambio de minimis en EE. UU. va a perturbar el mercado y veremos su impacto en las cifras de mayo. Diría que estén preparados para un desastre logístico.
Me pregunto cuántos consumidores estadounidenses saben que existía una regla de minimis y que ahora ha sido revocada. Pero eso está a punto de cambiar. Un colega de Cirrus Global Advisors en EE. UU. publicó a principios de esta semana que el artículo más vendido de China, un protector contra sobretensiones de $19.49, costaba $48.38 en su carrito de compras de Temu cuando se agregaron los impuestos de envío e importación. Su mensaje, con toda razón, es que los días del envío gratuito desde China han terminado, continuó van de Wouw.
Tras un crecimiento de dos dígitos en la demanda del mercado de carga aérea en 2024, las previsiones para 2025 preveían otro crecimiento interanual del 4-6%. Cualquier intento de reevaluar las perspectivas en las condiciones actuales del mercado sería “inútil”, afirmó.
¿Se mantendrán los aranceles?
La probabilidad de tarifas de flete aéreo más bajas es una buena noticia para los transportistas y los transitarios, pero si los transportistas no pueden vender sus productos debido a los aranceles, esto perjudica el panorama macroeconómico y la necesidad de transporte aéreo. Para la mayoría de los envíos aéreos, las tarifas más bajas no compensarán los aranceles que deberán pagarse.
“Por lo tanto, todavía hay que esperar para ver cuánto dura este proceso y el orden de magnitud en que se mantendrán los aranceles”, afirmó van de Wouw.
En este momento, añadió, todas las miradas están puestas en el comercio electrónico.
Es muy probable que esto sea la calma antes de la tormenta. Si se mantiene la nueva configuración de minimis —y ¿por qué la cambiarían después de la inversión que supuestamente han realizado las autoridades?—, sin duda afectará negativamente el volumen de carga aérea de China a EE. UU. El mercado tradicional de carga aérea no podrá compensar la disminución del volumen del comercio electrónico. Las aerolíneas ajustarán sus redes a esta nueva realidad, lo que, a su vez, beneficiará a los transportistas de todo el mundo, ya que verán que regresa más capacidad a su mercado; sin embargo, aún necesitan condiciones comerciales viables para aprovechar esta oportunidad.
Fuente: https://aircargoweek.com/air-cargo-market-awaits-impact-of-tariffs-and-de-minimis-changes/