United Airlines alcanzó una participación del 8,7% en el capital social de Azul Linhas Aéreas tras la liquidación de una oferta pública de acciones (ERO – Equity Rights Offering) y la adquisición de American Depositary Shares (ADS).
La aerolínea brasileña confirmó el 26 de febrero que la firma estadounidense posee una posición agregada de 9.551.632 ADS a través de sus subsidiarias, donde cada título representa 500.000 acciones ordinarias.
La estructura de capital de la operadora sitúa a United Airlines como el segundo mayor accionista individual con el 8,7% de las acciones ordinarias equivalentes, posicionándose por detrás de Readystate Asset Management, que retiene el 8,8%. El mapa de propiedad se completa con BlackBarn (8,1%) y VR Global (5,2%), mientras que el capital flotante y otros inversores minoritarios controlan el 69,2% restante de un total de 54,7 billones de acciones ordinarias.
Esta consolidación accionaria es el resultado del plan de reorganización financiera de Azul, que incluyó una inyección de capital de 200 millones de dólares aportados en partes iguales por United y American Airlines. Mientras que el aporte de United se integró mediante la oferta pública liquidada el 20 de febrero, la inversión de American se instrumentó a través de warrants (certificados de opción de compra), cuya ejecución permanece sujeta a la aprobación del CADE en Brasil. En total, la compañía captó más de 300 millones de dólares en nuevos recursos al sumar el respaldo de un grupo de acreedores existentes.
El fortalecimiento del balance coincide con la salida de Azul del Capítulo 11 la semana pasada. La aerolínea emergió del proceso de protección con una reducción de deuda y obligaciones de leasing cercana a los 2.500 millones de dólares. El saneamiento financiero permitió disminuir un 40% la deuda por arrendamiento de aeronaves y recortar más del 50% los pagos de intereses anuales, garantizando la viabilidad operativa desde su hub en el Aeropuerto Internacional de Viracopos.
Además de los activos actuales, United mantiene 716.372.446.058 bonos de suscripción y otras 18.632.216 acciones ordinarias de forma indirecta a través de la filial CALFINCO Caymans Ltd. Según reportó nuestro medio asociado Aeroin, el acuerdo contempla warrants adicionales que podrían sumar otros 25 millones de dólares provenientes de United y diversos acreedores en el futuro.
Fuente: https://www.aviacionline.com/espanol/aviacion-comercial/latinoamerica-y-el-caribe/brasil/united-airlines-consolida-participacion-del-8-7-por-ciento-en-la-brasilena-azul-tras-su-salida-del-capitulo-11_a69a1a5fd39ac6aa06ce3813c