La crisis de capacidad se avecina en el cuarto trimestre a medida que el ciclo alcista del mercado mantiene el impulso
El resurgimiento de la demanda de carga aérea y el aumento de las tarifas, impulsados por el cuasi bloqueo del transporte marítimo del Mar Rojo y el crecimiento continuo de las reservas por parte de las plataformas de comercio electrónico chinas, durante un período de envío normalmente lento, está creando grandes expectativas entre las compañías aéreas para la temporada alta y haciendo que los proveedores de logística nerviosos por conseguir la capacidad adecuada.
La demanda de carga aérea ha crecido en dos dígitos durante cuatro meses consecutivos, mientras que las tarifas han aumentado constantemente desde finales de febrero. La fuerza del repunte del mercado después de una prolongada desaceleración que tocó fondo en agosto pasado ha sorprendido a los observadores de la industria. Pero la recuperación no está beneficiando a todas las regiones por igual y puede atribuirse en parte a un débil 2023 que hace que la comparación parezca mejor.
Los principales factores que impulsan el crecimiento de la carga aérea son la escasa confiabilidad del transporte marítimo y los actores chinos del comercio electrónico, como la dinamo de la moda rápida Shein, y los mercados en línea Temu y Alibaba, que absorben la capacidad de salida de China. La creciente demanda de transporte aéreo por parte de esas empresas B2C ha hecho que el proveedor de logística Dimerco Express, con sede en Taiwán, advierta en una actualización del mercado que los compromisos de capacidad para las aerolíneas que operan desde China y Hong Kong a destinos estadounidenses y europeos ya están agotados este año. Eso podría dificultar que los transportistas aseguren un espacio constante para sus envíos.
El volumen de carga aérea aumentó un 11% en marzo año tras año, según la plataforma de evaluación comparativa de tarifas Xeneta. El crecimiento ha sido notablemente consistente, según datos de Xeneta, del 11% en enero y febrero también. La Asociación Internacional de Transporte Aéreo dijo recientemente que la demanda de febrero aumentó un 11,9%, lo que respalda las conclusiones de Xeneta.
El comienzo de 2024 más fuerte de lo esperado queda subrayado por un aumento del 6,2% en la actividad de vuelos de aviones de carga durante el primer trimestre, el primer crecimiento positivo en dos años, según una investigación de BMO Capital Markets. La actividad de vuelos para el sector mundial de carga aérea aumentó un 6,8% en marzo con respecto a 2023.
Dado que el transporte aéreo de nuevas fuentes superó la afluencia de capacidad, la tarifa spot promedio mundial del transporte aéreo en marzo aumentó un 7% con respecto al mes anterior. Hace un año, las tarifas de flete se hundieron más del 40% a medida que la ola pandémica perdió fuerza. Y la tasa al contado promedio global ha aumentado durante siete semanas consecutivas, un 9% más que hace un mes y un 6% más que en el mismo período de 2023. La brecha interanual en las tarifas ahora casi se ha borrado, con el precio de envío global (alrededor de $2,55/kg) un 40% por encima de los niveles anteriores a COVID. Hace un mes, las tarifas eran un 15% más bajas que en esta época del año pasado.
“El nivel de demanda en el primer trimestre no indica que el mercado esté perdiendo fuerza hasta el momento”, afirmó Niall van de Wouw, director de transporte aéreo de Xeneta, en su informe mensual.
Las mayores acciones se están produciendo en las rutas comerciales que van desde Oriente Medio y el Sudeste Asiático hacia Europa, así como desde China hacia Europa y Estados Unidos. La fortaleza de esos corredores está impulsando el desempeño promedio a nivel mundial. La recuperación casi hizo que United Airlines volviera a crecer durante el primer trimestre, con ingresos que solo cayeron un 1,8% año tras año después de contraerse un 31% en 2023.
Ola del Mar Rojo
Algunas empresas que dependen de cadenas de suministro predecibles están colocando productos en aviones para evitar retrasos en los envíos en el Mar Rojo. Los ataques de los rebeldes hutíes con misiles y drones contra el transporte marítimo comercial han obligado a los operadores de buques a evitar el Mar Rojo, ampliando los tiempos de tránsito en 10 días o más. La confiabilidad de los horarios de los buques en la ruta de Asia al norte de Europa alcanzó un mínimo del 34% en febrero, según Sea-Intelligence. El proveedor de logística Flexport dijo la semana pasada que una investigación mostró que el viaje marítimo de China al norte de Europa, medido desde la fábrica hasta la salida del puerto de destino, aumentó a 70 días. Las empresas de ropa en Bangladesh, India y Sri Lanka, que no quieren correr el riesgo de perderse la temporada de moda de primavera en Occidente, probablemente estén detrás del cambio de modo, dijo Niall van de Wouw, director de carga aérea de Xeneta, en una entrevista. episodio reciente del podcast The Loadstar .
La demanda, sin embargo, está disminuyendo. Con la recuperación de la producción y distribución tras las vacaciones del Año Nuevo Lunar en China en el espejo retrovisor, hay menos urgencia para que los transportistas utilicen el transporte rápido. Además, las líneas de contenedores han tenido tiempo de ajustar las redes de buques a la nueva normalidad de navegar alrededor de África en lugar de utilizar el atajo del Canal de Suez que está sujeto a los ataques de los rebeldes hutíes con misiles y drones. Los horarios marítimos son más estables ahora después de que los transportistas trasladaron capacidad excedente para sostener tiempos de tránsito más largos sin interrupciones, dijo la semana pasada Judah Levine, jefe de investigación del proveedor de datos y mercado de transporte Freightos, en su perspectiva de la industria .
La última información de Xeneta es que la demanda se ha desacelerado a una tasa de crecimiento interanual del 8% a mediados de abril. Un comodín importante es la posibilidad de una guerra regional, después de que Irán lanzó un ataque aéreo contra Israel y las fuerzas iraníes se apoderaron de un buque portacontenedores de propiedad israelí en la desembocadura del Golfo Pérsico, que podría cortar las rutas marítimas desde Dubai y otros puertos. y provocar desvíos de aire.
Durante el primer trimestre, la demanda superó el crecimiento de la capacidad, ejerciendo presión al alza sobre las tarifas e impulsando los factores de ocupación dos puntos hasta el 61%. Pero esos patrones están empezando a cambiar. La oferta en abril hasta ahora es aproximadamente un 11% mayor que hace un año. Y se espera que un aumento de aviones de aerolíneas de pasajeros para la temporada de viajes de verano aumente significativamente la capacidad total de carga en las próximas semanas, con la salvedad de que si los vuelos están extremadamente llenos de pasajeros y equipaje, podría haber menos espacio para la carga.
A pesar de la afluencia de aviones de fuselaje ancho, la capacidad sigue siendo escasa en el corredor transpacífico porque los transportistas asiáticos no han reconstruido completamente las redes desde la pandemia y una disputa diplomática entre Estados Unidos y China. Las autoridades estadounidenses han tardado en restablecer los permisos para las aerolíneas chinas porque tienen la ventaja competitiva de poder sobrevolar Rusia, mientras que las aerolíneas estadounidenses tienen que evitar el espacio aéreo ruso. En abril, el Departamento de Transporte aumentó el número de vuelos semanales de 35 a 50, pero eso es solo un tercio de la actividad de vuelos anterior a COVID de las aerolíneas chinas.
Algunas aerolíneas están introduciendo más aviones de carga en Asia para aprovechar la fortaleza del mercado. CMA CGM Air Cargo, por ejemplo, dijo la semana pasada que comenzará a volar un nuevo avión de carga Boeing 777 entre Hong Kong, Chicago y Seúl, Corea del Sur , en el segundo semestre. Un segundo 777 podría entrar en servicio a finales de este año para conectar China y América del Norte.
La demanda de transporte aéreo, incluso en zonas muy afectadas como el subcontinente indio, está empezando a disminuir este mes a medida que mejoran los retrasos en los envíos y la escasez de equipos, según empresas de inteligencia de mercado.
El tonelaje aéreo desde Dubai a Europa es más del doble que hace un año, pero es inferior al de principios de marzo, cuando los volúmenes se triplicaron, según el investigador WorldACD. El aumento refleja un movimiento hacia opciones marítimas y aéreas que involucran el transporte marítimo desde Asia y el suroeste de Asia hasta Dubai, donde la proximidad del puerto y el aeropuerto facilitan los traslados a los aviones. Los transportistas en Vietnam y otras partes del Sudeste Asiático también están transportando mercancías por carretera a Bangkok, donde son transbordadas a aviones con destino a Europa y América del Norte para evitar demoras en el océano. La demanda de carga aérea de Bangkok ha bajado 13 puntos desde principios de marzo hasta un 33% más que el año pasado. Y las exportaciones aéreas desde Sri Lanka se contrajeron ligeramente este mes después de haber sido más de un 20% más altas hace siete semanas que en 2023.
La tasa spot promedio desde Medio Oriente y el sur de Asia a Europa aumentó un 46% en marzo respecto de febrero y un 71% año tras año a más de $2,80/kg. Los precios han seguido subiendo este mes hasta más del doble de su nivel del año pasado.
Cambio de comercio electrónico
Mientras tanto, el envío directo al consumidor desde China está teniendo un efecto masivo en la demanda y las tarifas de carga aérea. Hasta hace poco, la mayoría de los bienes internacionales que los consumidores de Europa y América del Norte compraban en línea se abastecían de inventarios mantenidos en almacenes de Estados Unidos después de ser enviados por vía marítima.
Dimerco Express Group estima que el comercio electrónico representa alrededor del 50% de la carga aérea que sale del sur de China y Hong Kong y el 30% de cada kilo de carga aérea exportada desde el aeropuerto de Shanghai Pudong, dijo la ejecutiva de marketing Catherine Chien en un correo electrónico.
“La capacidad global de transporte aéreo no crece al mismo ritmo [que la demanda del comercio electrónico], por lo que habrá una lucha por la capacidad entre el comercio electrónico y todas las demás cadenas de suministro que dependen del transporte aéreo”, dijo Thomas Kempf, director senior de desarrollo global de transporte aéreo de proveedor de logística Flexport, durante un seminario web de la empresa en marzo. Dijo que el comercio electrónico representa alrededor del 35% de los volúmenes de carga aérea fuera de la región de Asia y el Pacífico.
La demanda de acuerdos de espacio en bloque por parte de los transportistas (contratos que reservan una cantidad predeterminada de espacio de carga en vuelos específicos) es más fuerte de lo habitual porque el comercio electrónico está ocupando una proporción muy grande de la capacidad disponible que sale de China y otros lugares de Asia, según Dimerco y otros expertos en logística. Los transportistas quieren garantías de espacio para respaldar su propio negocio con plataformas de comercio electrónico o para asegurarse de que tienen capacidad para satisfacer las necesidades de envío de otros clientes, especialmente durante el tramo ocupado que se acerca a la temporada de compras navideñas.
Chien dijo que este año las aerolíneas están reservando una mayor porción de espacio en los vuelos salientes de China para asignaciones compradas previamente. El resultado es que habrá menos capacidad disponible en el mercado abierto durante la temporada alta, lo que conducirá a tarifas más altas a menos que aumente el número de vuelos.
Atlas Air , con sede en Estados Unidos, comenzó este mes a operar un carguero 777 seis veces por semana entre China y Estados Unidos que transporta pequeños paquetes para el agente de carga YunExpress. La asociación sigue al lanzamiento en diciembre de una ruta exclusiva desde Xiamen, China, a Miami.
Las tarifas de Hong Kong a Europa y América del Norte aumentaron aproximadamente un 11% y un 8% año tras año, mientras que las tarifas en las rutas de salida desde Shanghai, China, a América del Norte están a la par con las del año pasado, a mediados de abril, según el TAC. Índice. Actualmente, enviar productos desde Hong Kong a Estados Unidos cuesta alrededor de 5,50 dólares el kilo, un tercio más que antes de la pandemia.
A pesar del mercado más ajustado, los transportistas están mostrando una preferencia por las compras de capacidad a corto plazo sobre los contratos a largo plazo con la expectativa de que la perturbación del Mar Rojo se alivie y llegue más capacidad de pasajeros al mercado para el verano, dijo Xeneta. El apetito de los transportistas por contratos aéreos de varios meses aumentó a fines del año pasado con el aumento de las tarifas al contado y el interés en garantizar espacios para contenedores para los clientes debido a la incertidumbre en el transporte marítimo, pero el péndulo está volviendo a las transacciones inmediatas a medida que la carga fluye sin problemas alrededor del Mar Rojo. explicó Manel Galindo, director de ingresos de Freightos y responsable de la plataforma WebCargo.
Perspectiva optimista
Los proveedores de carga aérea son generalmente optimistas en cuanto a que el crecimiento del volumen será sólido durante todo el año, incluso si el elevado desempeño actual no se mantiene.
Michael Steen, director ejecutivo del operador exclusivamente de carga Atlas Air, dijo en una entrevista en video de STAT Media Group el mes pasado que espera que el mercado crezca entre un 3,5% y un 4,5% durante todo el año en comparación con 2023, a medida que salga de la depresión.
Las señales económicas mundiales siguen siendo mixtas, pero las condiciones favorables para la carga aérea están avanzando en una dirección positiva.
Los envíos globales de teléfonos inteligentes, una categoría importante de productos para el transporte aéreo, aumentaron un 7,8% en el primer trimestre con respecto al mismo período del año pasado, marcando el tercer trimestre consecutivo de crecimiento de envíos que probablemente continuará a medida que avance el año, informó International Data Corp.
El Índice de Gerentes de Compras para el sector manufacturero estadounidense subió 2,5 puntos desde febrero hacia territorio de crecimiento a medida que la demanda de bienes aumenta la producción fabril y, con ella, los pedidos de maquinaria y equipos industriales. La manufactura, un indicador líder del crecimiento de la carga aérea, también se está recuperando en China y el Reino Unido. Se proyecta que las importaciones marítimas de EE. UU. serán un 11% más altas este año que el año pasado, según el informe Port Tracker de la Federación Nacional de Minoristas. En Europa, la inflación cayó por tercer mes consecutivo al 2,4%, pero el sector manufacturero sigue contrayéndose.
Las negociaciones entre las terminales oceánicas de la costa este y los estibadores merecen ser observadas. Si los trabajadores portuarios se declaran en huelga en octubre después de que expire su contrato, eso podría asustar a los minoristas y fabricantes a desviar los envíos a las aerolíneas para evitar retrasos. Muchas empresas ya están aplicando planes de contingencia enviando mercancías antes o trasladando sus movimientos a los puertos de la costa oeste. Pero si las negociaciones se estancan, el desvío al aire de envíos críticos podría tener lugar semanas antes de una huelga oficial.
Las importaciones estadounidenses en el segundo semestre también podrían aumentar si las empresas anticipan una posible victoria electoral de Donald Trump, quien ha amenazado con un arancel universal del 10% y con aumentar los aranceles a los productos chinos en un 60%, dijo el consultor de cadenas de suministro Jon Monroe en el informe de marzo. 20ª edición del podcast The Freight Buyers’ Club .
El tráfico en otras regiones además de Asia sigue siendo débil, especialmente fuera de Europa.
“Aún no estamos en un modo de recuperación total para el transporte aéreo, ya que las fortalezas en tarifas y volúmenes están impulsadas principalmente por regiones específicas (salidas de Asia) y productos (comercio electrónico)”, dijo Mark Zeck, analista senior de investigación del banco de inversión. Stifel en un comentario para el Baltic Air Index .